中国股市：假如“大牛市”来临，买入券商股持有到牛市结束可行吗？正在亏钱的散户看看

点击次数：138发布日期：2025-08-20 16:31

股票市场这么吸引人，它的魅力就在于变幻莫测，你永远找不到特定的规律，目前最牛的股在后面有可能就是最熊的；

投资市场不是合法赌场，拒绝赌博行为，赌博对你，对市场都没有任何好处，亏了资金的钱，还扰乱了市场平稳，这是损人不利己的事情。

交易者眼里只有概率，这叫客观——没有因为你害怕什么会发生或什么不会发生而倾斜，或扭曲。

因为市场是中立的，它们不能控制我们解读理解信息，它们不能控制我们的决定和行动，错误的态度会造成恐惧，而不是信任和自信。

市场是一所永远无法毕业的学校，要时刻保持谦虚谨慎，戒骄戒躁的心态，保持一颗平常心！

中国股市：假如“大牛市”来临，买入券商股持有到牛市结束可行吗？正在亏钱的散户看看

历次牛市，券商股都是牛中之牛

在熊市或是牛市中，总会有适合当时行情购买的板块或者概念股，最近就有人问，牛市买券商吗?

如果了解2015年的牛市的人就知道，当时券商股中的中信证券就涨幅巨大。整体上，证券商股涨幅远高于平均水平，尤其是龙头股。

2015年的时候，很多券商股就从十几元上涨到了三四十元，收益方面都很高，最关键的是预期明确。

券商股龙头西部证券从当时12元附近起步，涨到最高82元，收益达到583%。券商龙头中信证券涨幅巨大。

这再往前2007年那波牛市，海通证券也是超级大牛股。借壳的国海证券也曾经是大牛股。

这就是对牛市为什么买券商股最直接的表达。

券商股在牛市中由于人气和资金的推动，形成一种正反馈，人们认为牛市中券商股最赚钱，佣金和承销收入大。

证券公司业绩好推动着股价的上涨，股民在此认知下又继续购入券商股，形成一种螺旋式上扬，这种正反馈的作用是巨大的。

在A股市场，若“大牛市”来临，"买入券商股并持有到牛市结束"的策略具有一定可行性，但需结合历史规律、行业特性及当前市场环境综合评估。以下是具体分析：

一、券商股在牛市中的表现逻辑

1. 业绩直接受益

- 经纪业务：牛市交易量激增（如2015年峰值超2万亿/日），佣金收入大幅增长。

- 自营/资管：市场上涨带动投资收益提升。

- IPO/再融资：注册制下投行业务收入增长。

数据：2014-2015年牛市，券商行业净利润平均增长150%。

2. 高弹性特征

- 牛市初期通常领涨（如2025年6月券商指数单月涨18%），超额收益明显。

- 历史数据显示，头部券商在牛市中的涨幅普遍达200%-300%（如中信证券2014年涨260%）。

3. 政策催化

- T+0交易、注册制深化等改革直接利好券商。

二、持有券商股到牛市结束的潜在风险

1. 行情节奏难把握

- 券商股往往在牛市**前半段**表现最佳，后期可能跑输其他板块（如2015年券商股4月见顶，大盘6月见顶）。

- 若未能及时止盈，可能回吐大部分涨幅。

2. 同质化竞争加剧

- 行业佣金率持续下滑（2025年已降至万2.5），传统经纪业务利润压缩。

- 中小券商缺乏核心竞争力，业绩分化严重。

3. 政策调控风险

- 监管层可能在牛市后期降温（如2015年查配资），直接冲击券商股。

三、历史数据验证

注：券商股通常在牛市初期领涨，但提前于大盘见顶。

四、2025年环境的特殊考量

1. 注册制全面落地

- 投行业务集中度提升，头部券商（中信、中金）更受益。

- 中小券商可能面临生存压力。

2. 量化交易占比提升

- 程序化交易占比超30%，导致券商股波动加剧，需更高择时能力。

3. 外资定价权增强

- 北向资金持有券商股比例达15%，其进出可能放大股价波动。

五、优化操作的建议

1. 选股策略

- 优先选择：

- 综合龙头（中信证券、华泰证券）

- 特色券商（东方财富-互联网平台、中金公司-投行优势）

- 避免：高质押率、ROE＜8%的小券商。

2. 买卖时机

- 买入信号：沪指突破年线且券商板块量比＞1.5

- 卖出信号：

- 两市成交额连续3日跌破1.2万亿

- 券商板块PE＞25倍（当前18倍）

3. 仓位管理

- 单一个股不超过15%仓位

- 设置动态止盈（最高点回撤10%减半仓）

4. 替代方案

- 券商ETF（512000）：分散个股风险

- 可转债（如中信转债）：进可攻退可守

六、结论

策略可行性：

- ✅ 优势：牛市确定性受益品种，适合风险承受能力较强的投资者。

- ⚠️ 风险：需警惕提前见顶、政策调控等风险，不宜简单“买入并持有”。

更优策略：

“牛市前半段重仓+后半段逐步切换”，在券商股完成主升浪后（如累计涨幅超150%），可转向滞胀的消费、科技板块，以捕捉补涨机会。

2025年建议：若确认牛市（如沪指突破4000点），券商股仍有30%-50%空间，但需密切跟踪成交量与监管政策变化。

“股神”巴菲特的最后警告！2025巨变将至，股市将迎十年黑暗？

在消失了大半年之后，巴菲特再度回归，而这一次，他的回归似乎带着一种特殊的信号，仿佛预示着2025年的市场正处在一场巨变的前夜。

很多人不禁要问：巴菲特此次回归究竟意味着什么？未来十年的股市真的会陷入漫长的寂静，回报率趋近于零吗？

巴菲特最大的优势在于他的独立性，无需向任何人交季度财报，这使得他能够在市场狂热时按兵不动，在市场恐慌时果断出手。

他不追求短期收益，不做空市场，也不参与高风险投机，只是耐心等待真正的投资机会。

巴菲特2025股东大会透露的关键信息

在2025年伯克希尔股东大会上，巴菲特再次成为焦点。由于今年年底他将正式退休，此次大会他几乎毫无保留。在贸易政策方面，他直接批评美国当前将贸易作为武器的做法，认为这是严重错误，长期保护主义只会反噬自身，支持贸易和全球化。

对于投资日本五大商社，他表示长期看好，伯克希尔将长期持有其股份，未来50年、60年都不会出售。当被问及伯克希尔持有大量现金却不投入股市的原因时，他明确表示是因为尚未找到好机会，一旦有合适项目，会毫不犹豫地投入资金。

在AI领域，尽管全球AI指数涨幅惊人，但伯克希尔依然谨慎观望，几乎没有AI配置，再次体现了巴菲特不追热潮、等情况明确再下注的投资铁律。

此外，巴菲特还强调了美国目前财政赤字水平的危险性，指出需警惕潜在的通胀风险和美元贬值，伯克希尔将选择避险，不持有可能贬值的货币。

大会尾声，巴菲特郑重宣布将在今年年底卸任伯克希尔CEO，公司已提名副董事长阿贝尔接任，他将继续担任董事长，卸任后仍会偶尔给出建议，但最终决策权将交给阿贝尔。

回顾巴菲特半个多世纪的投资生涯，他的每一次行动都深刻影响着市场。他的3410亿美元现金储备并非出于恐惧，而是源于他的投资纪律。

十年，市场或许充满挑战，但每一次危机也都是财富重新分配的起点。作为普通投资者，我们不需要成为巴菲特，也不需要拥有亿万身家，只需要一颗冷静的头脑、一份坚定的纪律和对未来的信心。

中国A股：前史或将再次重演？跌到悉数股东都套牢了为何还在跌？

在A股商场上，股价不断创新低，一浪更比一浪低，悉数股东都被套的状况，经常会产生。既然，所有股东都套住了，为啥还有人要砸盘呢?主要原因有以下几个：

首先，股票跌到必定的程度，便是惊惧性割肉，这主要有二个方面：一个是股市行情勘忧，出资者看空后市。

咱们都觉得A股未来还有很大的跌落空间，受到A股的连累，该只股票也难独善在身，既然看空看市，就会会集出逃，咱们一同不计成本的逃跑，股价肯定会跌落。

另一个是，不幸买到了问题股、绩差股，乃至所以ST类股票，尽管，股东都套住了，可是长时间持有这类股票，不会有什么希望，与其将来股价跌得更低，还不如趁现在亏得不多，早点割肉出局为好。

再者，这种状况往往产生在熊市的底部区域。主力安排为了吸到更多的廉价筹码，往往拼命镇压个股。

所以，人们就会发现，这些股票尽管质地不错，可是股价非但涨不上去，并且还会屡创前史新低。

原因很简略，主力为了拿到更多的低价筹码，就要迫使散户们都割肉出局，那只能反复创下前史新低，构成失望惊惧气氛，迫使那些一向不愿割肉的死多头才肯下最后的决心。

出现这五大信号，短期必有止跌反弹行情出现

1、下跌末期急跌之后阳包阴

V型反转信号

激进者可以考虑在第一集合竞价时间段向下跳空的时候果断买进第一仓，或者尾盘买进。

稳健者可以在盘中选低点买进，也可以在第二天开盘买进。

2、下跌末期急跌之后阴包阳

多头反攻，反弹行情即将到来

激进者可以在出现小阳线反击当天买进第一仓，主动买套。也可以在阴包线出现当天尾盘买进。

稳健者可以选择第二天再盘中找低点买进。

3、下跌末期急跌之后阴孕阳

股价趋势发生转变，密切关注盘面变化。

激进者可以在出现阴孕阳走势买进第一仓，稳健者耐心等待放量大阳线出现时再进场。

4、下跌末期急跌之后阴孕阳

底部区域止跌信号，多头开始反攻，至于能否马上展开反攻，反攻力度如何，需要看成交量配合情况。暂时保持观望。

5、下跌末期急跌之后阴孕十字星

趋势随时发生逆转，股价即将反弹。明显止跌反弹信号。

激进者可在出现小十字星时率先买进第一仓，短线投资者应在放量拉阳线启动时再介入。

底部反转形态，看见满仓准没错！

1、平底

平底出现在下行趋势中，由两根或两根以上的K线组成，但这些K线的最低点几乎在同一个水平位置上。

在平底的位置上，股价试探并得到支撑的次数越多，成交量放得越大，这个位置的支撑力度就越强，反转信号也越强烈。

2、两阳夹一阴

两阳夹一阴既是上涨中继信号，也是底部反转信号，技术特征主要有3点：1)它是由三根K线组合而成；

2)第一天收出一个大阳线或中阳线，第二天下行收出一根实体与第一天差不多的阴线，第三天收出一根大阳线或中阳线，实现技术反包；

3)两阳夹一阴存在技术变形，强势程度也不相同。

3、好友反攻、曙光初现、旭日东升

好友反攻、曙光初现、旭日东升K线形态相似，因此放在一起。三者反转信号逐个提高，在连续下行之后，出现此信号千万要注意。

好友反攻由一阴一阳两根K线组成：先是收出一根大阴线或中阴线，接着又收出一根跳空低开的大阳线或中阳线，且这两根K线的收盘价相同或接近。

曙光初现也由一阴一阳两根K线组成：先是收出一根为大阴线，接着第2个交易日跳空低开，但最终收出大阳线，且收市价已经向上穿越了前一天的黑色实体的中部。

旭日东升同样由一阴一阳两根K线组成：先是收出一根大阴线或中阴线，接着出现一根高开高走的大阳线或中阳线，阳线收盘价已高于前一根阴线的开盘价。

常用跟庄方法：

1、底部温和吸筹

要知道，主力的资金量是巨大的，不可能一次性介入一只股，主力的吸筹一般要经过一段时间的震荡整固，股价在底部稳步抬升；

震荡就是为了让我们散户失去耐心，抛出自己手中筹码，这其中股价是不可能骗人的，底部会有一个逐步抬升的走势，这就是主力吸筹的一大表现，这样的个股可以加自选关注。

2、巧用MACD、分时图发现入场点

利用分时图中MACD1金叉和股价的背离情况，判断这个股票当天的高位和低位，按照短线高抛低吸的方式来操作。

首先我们要选出活跃的强势股，如果不活跃的股票一天就在横盘没有出现高低点就不具有操作意义了。

股票还是需要处于上升阶段，如果是下降趋势的话风险十分大。短期能够发现主力资金流入的股票最好

如果第二个金叉的位置比第一个金叉的位置明显抬高，如果股价调整下来或者一直低位横盘不动的时候，就是一个比较好的介入机会了。

如果想要稳健一点的话，可以再出现第三个金叉的时候入场。

最后当第二个死叉位置比第一个死叉位置明显降低，如果股价不断创新高或者一直在高位横盘整理的情况下，是一个比较好的离场机会。或者可以在第三个死叉确认的时候再抛出。

缺口盈利战法

1、长期弱势后，突然强并出现向上的跳空缺口;

2、二次缩量，回调洗盘不回补缺口(特别是第一个缺口)

3、价格确认后，量能回升加仓出击。

二次缺口把握

在其他的必要因素具备的前提下(如大盘环境，板块题材等等)这样的技术必将塑造绝对强势的波段炒作。

上图第一个缺口产生后，短期强势之后，都有洗盘、调整的结构，而二次调整绝对不破第一个缺口，这就是对强势性(第一个缺口)的捍卫。

说明强势性，炒作性大大的存在，这样的品种还将被市场反复，并强势运作。

短周期的回调和不回补缺口的情况大有存在。而中长期的这一类情况依然映入眼帘。

突破缺口抓涨停：

1、低位突破，缺口短期不回补。

2、连续出现缺口，只要短期不回补。

根据缺口判断个股动作：

1、个股低开，股价回升时回补缺口，股价回调不低于开盘价，象征诱空行为;

2、个股高开，回档下来不回补缺口，股价回升高于开盘价，股价有望上行;

3、个股低开低走，或股价回升时不回补缺口，股价下行。

4、个股高开，回档下来回补缺口，股价回升不高于开盘价，象征诱多行;

20%资金买入，下跌10%抛出，上涨10%加仓

能够获利这么多，一定有他的技巧，靠的就是下面介绍的这十一大技巧。

由于我们的A股是T加1交易，所以做T的前提是，你账户里面之前要有你想要做T的股票，同时还有一部分流动资金用于当日做T，买股票用。第一点，首先说不适合做T的情况，如果股票拉升的幅度不够大，那么拉升后稍稍的横盘，而在随后的拉升的时直接就封涨停了，这种情况的股票不适合做T。第二点，逢高就要卖出，而非买进。很多投资者都有一个坏习惯，以为股票涨了以后再去做T，结果往往是越操作成本越高。第三点，个股如果出现平稳的上涨，可以考虑做T，等到拉升五个点之后卖出，即使后面拉出了涨停板，不要后悔。

因为你手里还有这只股票，而且闲置的资金在短短几分钟就能够获利百分之五，已经是非常不错了。第四点，早盘个股分时的低位被逐步的抬高，可以考虑在低位挂单去做t ，等到急拉的时候，赶紧卖出就好了。第五点，个股上午拉升后一直是横盘，如果大盘上涨，可以考虑卖出。等到大盘跳水的时候，横盘的个股肯定比大盘跌的更快更狠。反之就是我们买入的好时机了。第六点，开盘就急跌了五个点，那么可以考虑挂单买入。等到反弹的时候，只要有获利，任何点位都可以卖出去。注意千万不要纠结是否卖在了高位，只要获利就可以了。

第七点，跳水急跌的股票可以考虑做t ，在拉伸的过程中，任何时候都可以进行卖出，注意千万不要过夜。第八点，如果股票开盘之后一直处于低位的上下波动，但是第一个低点一直没有跌破。

而且低点也是一路的抬高。那么在时分图的低点处，就可以去买入股票了。后边拉伸超过两到三个点，就要择机进行卖出。第九点，假如没有低位加仓的机会，那么我们就可以考虑急拉时卖出。等到价格回落，我们再把它接回来。第十点，早盘急拉卖出手中的股票进行做t ，等到回调的时候再把它买进来。第十一点，早盘买进了股票，发现股票动力不足，而且时分图跌破了当天均价，也就是跌破了黄线。

那么这个时候你一定要卖出，可以等到股票下跌到当日低点的时候，我们再把股票接回来。以上就是今天分享的做T的技巧，你学会了吗？